Frank Hawker

当程序员的大头鹰

2006年11月14日

外汇名词

 
 


交易部位、头寸(POSITION)
是一种市场约定,承诺买卖外汇合约的最初部位,买进外汇合约者是多头,处于盼涨部位;卖出外汇合约为空头,处于盼跌部位。
空头、卖空、作空(SHORT)
交易预期未来外汇市场的价格将下跌,即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约,等价格下跌后再补进以了结头寸,从而获取高价卖出、低价买进的差额利润, 这种方式属于先卖后买的交易方式。(保证金适用)
多头、买入、作多(LONG)
交易者预期未来外汇市场价格将上涨,以目前的价格买进一定数量的货币,待一段时汇率上涨后,以较高价格对冲所持合约部位,从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式,正好与空头相反。
平仓、对冲 (Liquidation)
通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出) 的货币。
保证金(MARGIN)
以保证合同的履行和交易损失时的担保,相当于交易额的2.5~5%, 客户履约后退还,如有亏损从保证金内相应扣除。
揸:买入(源自粤语)
沽:卖出(源自粤语)
波幅:货币在一天之中振荡的幅度
窄幅:30~50点的波动
区间:货币在一段时间内上下波动的幅度
部位:价位坐标
上档、下档:价位目标.(价位上方称为阻力位,价位下方称为支撑位)
底部:下档重要的支撑位
长期:一个月~半年以上(200点以上)
中期:一星期~一个月(100点)
短期:一天~一星期(30~50点)
单边市:约有10天半个月行情只上不下、只下不上
熊市:长期单边向下
牛市:长期单边向上
上落市:货币在一区间内来回、上下波动
牛皮市:行情波幅狭小
交易清淡:交易量小,波幅不大
交易活跃:交易量大,波幅很大
消耗上升:上升慢,下降快
上扬、下挫:货币价值因消息或其它因素有突破性的发展
胶着:盘势不明,区间狭小
盘整:一段升(跌)后在区间内整理、波动
回档、反弹:在价位波动的大趋势中,中间出现的反向行情
打底、筑底:当价位下跌到某一地点,一段时间波动不大,区间缩小(如箱型整
理)
破位:突破支撑或阻力位(一般需突破20~30点以上)
假破:突然突破支撑或阻力位,但立刻回头
作收:收盘
上探、下探:测试价位
获利了结:平仓获利
恐慌性抛售:听到某种消息就平仓,不管价位好坏
停损、止损:方向错误,在某价位立刻平仓认赔
空头回补:原本是揸市市场,因消息或数据而走沽市.(沽入市或沽平仓)
多头回补:市场原走沽市,后改走揸市.(揸入市或揸平仓)
单日转向:本来走沽(揸)市,但下午又往揸(沽)市走,且超过开盘价
卖压:逢高点的卖单
买气:逢底价的买单
止蚀买盘:作空头方向于外汇市场卖完后,汇率不跌反涨,逼得空头不得不强补
买回。

买入价和卖出价
报价分为买入价和卖出价,均是从银行的角度出发,是针对报价中的前一个币种而 言的,即银行买入前一个币种的价格和卖出前一个币种的价格。
例如,2003年4月18日4:00,某银行USD/JPY报价为:
基本买入价119.56,基本卖出价119.86。
即银行按119.56日元的价格买入美元,按119.86日元的价格卖出美元。假如客户 想将1000美元买成等值的日元,对客户而言是卖出美元,但是要注意:报价是从 银行的角度看,则是银行买入客户的美元,应按照买入价计算,付给客户119560 日元。反之,假如客户想出手日元,则需要119860日元才能换回1000美元。(银 行真黑!)
上涨和下跌
所谓上涨或下跌均是指报价中的前一个币种对后一个币种而言。
例如,说EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD上涨,表示EUR、GBP、AUD兑USD的价格上 涨了。这时数值变大,USD在贬值,这比较容易理解。
由于报价有两种方式,所以应注意加以区别。
例如,说USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD上涨,表示USD兑CHF、JPY、CAD的价格上 涨了。这时,看起来图表中的数值在变大,可CHF、JPY、CAD却是在贬值。 可千 万别搞错哟!
悉尼外汇市场为每天全球最早开市的外汇交易市场,交易时间为北京时间6:00- 14:00。通常汇率波动较为平静,交易品种以澳元、新西兰元和美元为主。
东京外汇市场的交易时间约为北京时间8:00-11:00和12:30-16:00。交易品 种较为单一,主要集中在日元兑美元和日元兑欧元。日本作为出口大国其进出口贸 易的收付较为集中,因此具有易受干扰的特点。
伦敦外汇市场交易时间为北京时间17:00至次日1:00。其交易货币种类众多, 经常有三十多种,其中交易规模最大的为英镑兑美元的交易,其次是英镑兑欧元、 瑞郎和日元等。伦敦外汇市场上,几乎所有的国际性大银行都在此设有分支机构, 由于其与纽约外汇市场的交易时间衔接在一起,因此在每日的21:00至次日1:00 是各主要币种波动最为活跃的阶段。
纽约外汇市场交易时间为北京时间21:00至次日4:00。是重要的国际外汇市场 之一,其日交易量仅次于伦敦。目前占全球90%以上的美元交易最后都通过纽约的 银行间清算系统进行结算,因此纽约外汇市场成为美元的国际结算中心。除美元外, 各主要货币的交易币种依次为欧元、英镑、瑞郎、加元、日元等。
(注意欧美国家实行夏时制)据统计,国际外汇市场每日平均交易额约为1.5万亿 美元,其中纽约、东京和伦敦是世界最大的交易中心。以下是北京时间各主要外汇 交易市场开市和收市时间:
城市.......开市时间.....收市时间
惠灵顿......5:00........13:00
悉尼........7:00........15:00
东京........8:00........14:30
新加坡......9:30........16:30
法兰克福...15:30.....次日0:30
伦敦.......16:30.....次日1:30
纽约.......22:00.....次日5:00

 


F-G
Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 联邦存款保险公司(FDIC) 美国负责管理银行存款保险的管理机构。
Federal Reserve(Fed) 联邦储备署 (Fed) 美国中央银行。
Fixed Exchange Rate 固定汇率 由货币当局对一种或多种货币设定的官方汇率。在实践中,即使固定汇率也会在限定的上下区域中波动,并且不时会引发政府干预。 Fixed Interest 固定利率 此交易类型会支付事先达成的,并在交易期内保持不变的利息率。固定利率经常适用于债券及固定利率抵押。
Flat(or Square) 持平(或者轧平) 如既没有多头也没有空头,即相当于持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸,或者其所持全部头寸都互相抵销了,那么他的帐目持平。
Floating Rate Interest 浮动利率 与固定利率相反,此类交易中的利率将随市场利率或者基准利率波动。浮动利率的实例之一是标准抵押。
Foreign Exchange or Forex or FX 外汇 (Forex 或 FX) 在柜台市场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。大多数主要外汇都对美元报价。
Foreign Exchange Risk 外汇风险 参见通货风险。
Forward 远期交易 将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被表达为高于(升水)或低于(贴水)即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格,只需将差价与即期汇率相加即可。此汇率将反映外汇汇率在远期交割日的必然状态,如果资金以此汇率被重新交换,则会既没有收益也没有亏损(如:中和交易)。此汇率可根据两种基本货币的相应存款利率和即期外汇汇率计算而得。与期货市场不同,远期交易可根据双方需要自行设定,具有更强的灵活性。同时还避免了集中交易。
Forward Points 远期点数 为计算远期价格,加入当前汇率或从当前汇率中减去的点数。
Forward Rate Agreements (FRAs) 远期汇率契约 远期汇率契约是允许某位交易商在未来特定时期内按规定的利率借入/借出的交易。
Front and Back Office 管理及事务部门 管理部门通常由交易办公室和其它主要业务活动组成。
Fundamental Analysis 基本面分析 以判断金融市场未来走势为目标,对经济和政治数据的透彻分析。
Futures 期货 一种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。与期权不同,期货赋予的是在未来某日买入或卖出工具的义务(而不是选择权)。期货可被用于保护指定物品的将来价值和以此价值进行投机。
GTC 撤销前有效(GTC) 撤销前有效。委托交易员决定,以固定价格买入或卖出的定单。在被执行或撤销前,GTC 一直有效。

H-L
Hedge 对冲 用于减少投资组合价值易变性的投资头寸或者头寸组合。可在相关证券中购入一份抵销头寸。可采用多种不同的工具,包括远期、期货、期权、以及所有工具的组合。
High_Low 高/低指数 通常指当前交易日内基本工具的最高交易价和最低交易价。 Inflation 通货膨胀 一种经济状态,其中消费品物价上涨,进而导致货币购买力下降。
Initial Margin 原始保证金 为进入头寸所需的期初抵押存款,用于担保将来业绩。 Interbank Rates 银行同业买卖汇率 大型国际银行向其它大型国际银行报价时所按照的外汇汇率。
Interest Rate Swaps (IRS) 利率掉期(IRS) 具有不同支付流的两项负债义务的交换。此交易通常交换两笔平行贷款;一笔为固定利率,另一笔为浮动利率。 Interest Rate Swap Points 利率掉期点数 利率可由采用外汇汇率买卖差价的简单规则推定。如果报价汇率以外币(非美元)计,并且买入价高于卖出价,那么此国的利率在此特定时间点上要高于基准国的利率。如果以美元报价,则反向情况成立。比如:美元/日元的报价是 105.75 对 105.65。因为买入价低于卖出价,那么您也就知道日本的利息要低于美国。
ISDA 国际换汇与衍生交易协会(ISDA) 制定有关衍生交易条款和条件的机构就是国际换汇与衍生交易协会。
Leading Indicators 领先指标 被认为可预测未来经济活动的经济变量(如:失业率、消费品价格指数、生产资料价格指数、零售价、个人收入、主要利率、贴现率、以及联邦基金利率)。
LIBOR 伦敦银行间拆放款利率(LIBOR) 表示伦敦银行间拆放款利率。最大型国际银行间互相借贷的利率。
LIFFE 伦敦国际金融期货交易所(LIFFE) 伦敦国际金融期货交易所。包括英国三大期货市场。
Limit Order 限价定单 以指定价格或低于指定价格买入,或者以指定价格或高于指定价格卖出的定单。
Liquid and Illiquid Markets 流动性与非流动性市场 市场能够轻松买入或卖出而不会影响价格稳定的能力。在买卖差价较小的情况下,此市场被描述为具有流动性。另一种测量流动性的方法是卖方和买方的存在数量,越多的参与者能产生越小的价差。非流动性市场的参与者较少,交易价差较大。
Liquidation 清算 通过执行一笔抵销交易,以结清一份未结头寸。
Long 多头 购入的工具数量多于卖出数量的头寸。依此,如果市场价格上涨,那么头寸增值。

M-O
Margin 保证金 客户必须存入抵押资金,以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。
Margin Call 追加保证金 经纪人或者交易员发出的,对额外资金或者其它抵押的要求,使保证金额到达必要数量,以便能保证向不利于客户方向移动的头寸的业绩。 Mark to Market (or End Of Day) 调至市价(或每日结算) 交易商以下列两种方式计算各自持有头寸:自然增长或者调至市价。自然增长系只计算已出现的资金流,因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价方法在每个交易日结束之际,利用收盘汇率或者再估价汇率,测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐,交易商将持有净头寸开始第二天交易。
Market Maker 运营者 提供价格,并准备以这些所述的买卖价格买入或者卖出的交易员。一位运营者管理一本交易帐薄。
Market Order 市价定单 以定单投放市场时最佳有效价格买入/卖出的定单。 Market Risk 市场风险 与整体市场相关的风险,并且不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。
Maturity 到期日 债务应被偿付的日期。
Mine and Yours 我要购入及与您成交(Mine and Yours) 交易商如要宣布希望买入,他或她就说或者键入"我要购入(Mine)"。这也可称为"接受报价"。如要卖出,他将用"与您成交(Yours)"。这也可称为"击中出价"。 Money Markets 货币市场 指短期(即少于1年)投资,其参与者包括银行和其它金融机构。实例包括:存款、存款凭证、回购协议、隔夜指数掉期、以及商业本票。短期投资安全且具高流动性。
Off Balance Sheet 表外(资产负债表)
诸如利率掉期和远期利率契约等都属于资产负债表外产品。同时,除股票和债务之外,其它渠道的融资也列入其中。
Offer 卖出价 在卖出时,卖方愿意依照的价格或汇率。
Offsetting Transaction 抵销交易 用于撤销或者抵销未结头寸的部分或全部市场风险的交易。
One Cancels Other Order(OCOOrder) 选择性委托单 (O.C.O. 定单) 一种突发性定单,执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部分。
Open Order 开放定单 在市场价格向指定价位移动时买入或卖出的定单。
Open Position 未结头寸 尚未撤销或者清算的交易,此时投资者利益将受外汇汇率走势的影响。
Options 期权 此协议允许持有人拥有在特定的时间内以特定的价格卖出/买入指定证券的选择权。期权分两种类型:看涨期权(call)和看跌期权(put)。看涨期权是买权,而看跌期权是卖权。交易商可以卖出或买入看涨期汉和看跌期权。
Order 定单 定单是客户向经纪发出的交易指示。定单能够以特定价格或市场价格投放。同时定单还可设为成交前或收盘前有效。
Overnight 隔夜交易 直到第二个交易日仍保持开放的交易。
Over The Counter (OTC) 柜台市场 (OTC) 用于描述任何不在交易所进行的交易。

 


P-R
Pegging 钉住 一种价格稳定的方式;一般来说,通过将一国货币与另一国货币的汇率固定,可起到稳定货币的作用。
Pip or Points 点 在货币市场中运用的术语,表示汇率可进行的最小增幅移动。根据市场环境,正常情况下是一个基点(欧元/美元、英磅/美元、 美元/瑞士法郎货币对中为 0.0001,而在美元/日元货币对中为 .01)。
Political Risk 政治风险 一国政府政策的变化。此种变化可能会对投资者的头寸产生负面效果。
Position 头寸、头寸 头寸是一种以买入或卖出表达的交易意向。头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。
Premium 升水 在货币市场中,升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。
Price Transparency 价格透明度 每一位市场参与者都对报价说明有平等的访问权。 Quote 报价 一种指示性市场价格;显示在任何特定时间,某一证券最高买入和/ 或最低卖出的有效价格。
Rate 汇率 以别种货币计的一种货币价格。
Realized and Unrealized Profitand Loss 已实现利得和亏损、未实现利得和亏损 使用自然增长类型会计体制的交易商在未卖出股票前会拥有未实现利得。一旦卖出其持有股票,利得即刻实现。
Re_purchase or Repo 回购 此交易类型涉及卖出一款工具,然后在今后指定的日期和时间重新购回此工具。回购通常发生在短期货币市场。
Resistance 阻力 技术分析术语,表示货币无力超越的某一具体价位。货币价格多次冲击此价格点失败会产生一个通常可由一条直线构成的图案。
Revaluation Rates 再估价汇率 再估价汇率是交易商在进行每日结算时,为确定当日利润和亏损而使用的市场汇率。
Risk 风险 暴露在不确定变化中;收益的多变性;更重要的是,少于预期收益的可能性。
Risk Management 风险管理 采用金融分析和交易技巧,以达到对冲交易商的风险的目的。
Rollover 续期 一笔交易的结算被向前延续至下一个交割日,其手续费基于此两种货币的利率差异。

S-W
Settlement 结算 一笔交易的最后确定,交易以及交易双方都被记录在帐。
Short 空头 成为"空头"是指在没有实际拥有的情况下即已将一款工具售出。拥 有空头者往往期望价格下跌,因此他能在今后将此款工具购回,以赚取利润 Short Position 空头头寸 由卖出空头而产生的投资头寸。由于此头寸尚未被冲销, 因此可从市场价格下跌中获利。
Spot 即期 立即发生的交易,但是资金通常在交易达成之后两天内过户。 Stop Order 停止损失定单 以协议价格买入/卖出的定单。交易商还可以预设一份 停止损失定单,并可凭此在到达或超过指定价格时,自动清算未结头寸。
Spot Price 即期价格 当前市场价格。即期交易结算通常在两个交易日内发生。 Spread 价差 买卖价格之间的差异;用于衡量市场流动性。在正常情况下,价差越 小,流动性越高。
Support Levels 支撑水准 技术分析术语,表示货币没无力跌破的特定价位。货币 价格多次冲击此价格点失败会产生一个通常由一条直线构成的图案。
Swaps 掉期
掉期发生在一种货币暂时与另一种货币交换时,尔后此货币被持有,并在约定时期 后交换回来。如要计算掉期,取此两种指定货币的利率差。因此,掉期可被用于投 机目的,从预期的利率变动中获利。
Sterling 英磅 英国英磅的另一种说法。
Technical Analysis 技术分析 通过分析诸如图表、价格趋势、和交易量等市场数 据,试图预报未来市场活动的作法。
Tick 跳动点 最小价格变动。
Ticker 报价机 以图表或表格形式显示货币的当前状况和/或近期历史记录。 Tomorrow Next (Tom/Next) 明日次日 (Tom/Next) 为下一日交割同时买入和卖出 一种货币。
Transaction Cost 交易成本 与买入或卖出一款金融工具相关的成本。 Transaction Date 交易日 交易发生的日期。
Turnover 交易额 指定时期内(通常是一天或一年)的交易量或交易规模。 Two Way Price 双向报价 同时提供一项外汇交易的买入和卖出报价。 Uptick 证券提价交易 高于同种货币较前报价的最新报价。
Uptick Rule 证券提价交易规则 美国法律规定证券不能被卖空,除非在卖空交易 前的交易价格低于卖空交易被执行的价格。
US Prime Rate 美国基本利率 美国银行向其主要企业客户贷款所依照的利率
Value Date 交割日 交易双方同意交换款项的日期。
Variation Margin 变动保证金 由于市场波动,经纪人向客户提出的附加保证金要
求。
Volatility 易变性 一段时间内,市场或证券价格变动的统计测算方法,采用标准 偏移法进行计算。与高易变性相关的是高风险度。
Volume 成交量 在特定时期内证券交易的数量或价值。
Warrants 认股权证 认股权证是一种已售出的期权形式;是指在特定时间跨度内以 特定价格购买公司股票或债券的权利。
Whipsaw 锯齿(Whipsaw) 此词条用于说明一种高速变动的市场状态,即在剧烈价 格变动周期之后又紧接着出现一个反向的剧烈价格变动周期。

posted @ 2006-12-31 11:33 大头鹰 阅读(490) | 评论 (1)编辑 收藏

学学英语(证券类)

Accepted 承兑
Accrued interest累计利息
advance  放款
American style 美式选择权
appreciation  升值
Arbitrage  套利交易
asset allocation 资产分配原则 
Asset swap  就持有的资产利息进行交换
Asset/liability management  资产负债管理
Assets liquidity  资产的流动性
Assets safety  资产安全
Assets yield   资产的获利性
AT the money (ATM) 价平
Auction    标售
Authority letter  授权书
Banker’s acceptance 银行承兑汇票
Basis swap  (floating -against floating IRS)
Bear call spread   买权看空价差
Bear put spread   卖权看空价差
Bearer form   持有人形式
best order   最佳价格交易指示单
Bid rate    借入利率(或买入价格,汇率)
Big figure 大数(交易时忽略不报的前几位数)
Book entry form 无实体形式
Break-even exchange rate 两平点汇率
Bretton Woods system 布莱登国际货币制度
Broken date  畸零天期(见Odd date)
Bull call spread  买权看多价差
Bull put spread  卖权看多价差
Buy call   买入买权
Buy or sell forward 买卖远期
Buy or sell spot  买卖即期
Buy put   买入卖权
Buyer  买方
Calendar spread  水平式价差策略
Call option  买权
Calling customer  询价者
Calling party  询价者
Cash flow book 现金流量登记薄
Cash flow gap  现金流量缺口
Cash flow gap  资金缺口
Cash flow projection现金流量之预期
Cash  当日交割
CD(certificate of deposit) 存单
Chain method  联算法
Chief money dealer首席货币交易员
Clearing house  清算所
Commercial hedge 进出口商避险
Commercial paper商业本票
Commodity futures trading commission 美国期货交易委员会
Competitive bid  竞标
Contract date  定约日
Contract limit  契约额度
Contract risk  契约风险
Counter party 交易对手
Country limit  国家额度
Coupon rate  票面利率
Coupon swap (fixed-against floating IRS)
Cover  补回,冲销
covered interest arbitrage 无汇率波动风险的套利操作
Credit risk 信用风险
Cross hedge  交叉避险
Cross rates 交叉汇率(通过第三种货币计算两种货币的汇率)
Currency future  外汇期货
Currency futures contracts 外汇期货契约
Currency futures 外汇期货
Current yield  当期收益率
Cut off time  营业截止时间
Day trading 当日冲销(使当日净部位为零)
Dealer’s authority  交易权限
Dealing day  交易日
Dealing room  交易室
Dealing ticket  交易单
Delivery Date  交割日
Direct quotation=price quotation直接报价
Discount   贴水
Dj index future 道·琼斯指数期货合约
Draft  汇票
Duration   存续期间
Easy money  低价货币
Effective interest rate 有效利率
Engineered swap transaction操纵式换率交易(将买入卖出两个不同交易合并,使其具有换汇交易的效果)
European currency unit(ECU)欧洲货币单位
Exchange control system 外汇管制制度
Exercise price  履约价格
Expiry date  到期日
Face value 面值(股票、票据上记载的名目价值)
Firm market  行情坚挺的市场
Firm order 确定指示单
Fixed exchange rate system 固定汇率制定
Fixed rate liability  利率固定负债
Fixing date  指标利率定订基准日
Flat yield curve 水平收益率曲线
floating exchange 浮动汇率制度
Floor broker 场内经纪商
Floor trader 场内交易商
Follow up action 动态策略
Forward against forward远期对远期换汇交易
Forward rate agreement(FRA)远期利率协定
Forward rate  远期汇率
Forward value date 远期外汇到期日
FT-SE 100 Index Future  伦敦金融时报指数期货
Futures  期货
FX risk  汇率风险
Gapping  期差操作
General floating 普遍浮动
Generic Swap 标准型的IRS 交易
gold exchange standard金汇兑本位制度
gold export point 黄金输出点
Gold rush 黄金抢购风
gold standard  金本位制度
Government bonds 政府债券
Group of Twenty 20国委员会
Hang Seng Index 恒生估价指数
Hedging interest rate risk规避利率波动风险
Hit 询价者以bid rate 卖出被报价币给报价银行
Holding position 持有部位
If order   附条件交易指示单
IMM    芝加哥国际货币市场
In the money (ITM)  价内
Index swap   利率交换
indirect quotation=quantity quotation 间接报价
Inter bank offer rates 银行同业拆放利率
Interest rate futures 利率期货
Interest rate parity theory 利率平价理论
Interest rate return 报酬率
Interest rate swaps(IRS)利率交换
intermediary  中间人
international payment system 国际支付制度
Intra day limit  日间额度
Intra-day trader日间交易者,短线交易员
Intrinsic value  隐含价值
Junior money dealer资浅货币交易员
LIBOR  伦敦银行同业拆借利率
LIFFE   伦敦国际金融期货交易所
Line of credit  信用额度
Line of limit  额度限制
liquidity premium流通性风险补贴
London inter bank bid rate (LIBID) 伦敦银行间存款利率
Long butterfly call spread   买入碟式买权价差
Long butterfly put spread   买入碟式卖权价差
Long currency future contract 买入外汇期货契约
Long Straddle 买入跨式部位,下跨式部位
Long strangle  买入不同履约价格的跨式部位
Margin call  追加保证金
Margin trading 保证金交易
Mark to market 调整至市场价
Market order 市场价格指示单
Mismatch gapping 到期缺口
Money market swap IRS持有时间短于两年者
Money position  货币部位
long position 买超或长部位(借入的金额大于贷)
Monthly limit  每月限额
multiple currency reserve system多种货币准备制度
Nasdaq Index Future 纳斯达克指数期货
Near the money  价近
Negative yield curve 负收益率曲线
Negotiable certificate of deposit  可转让定期存单
Net mismatch 净缺口
Nikki index future 日经指数期货
Nominal interest rate 名目利率
Nominal Interest rate名目利率(票面或双方约定的利率,减通货膨胀等于实质利率)
Non earning asset 非利率敏感资产
Non profitable liability非利率敏感负债
Non reference currency 报价币
Notional amount 承作金额
Odd date(Odd maturity)畸零天期,畸零期(FX交易非整周整月的日期,如10天,40天)
Off-balance Sheet  表外交易工具(衍生性金融产品)
Offer rate   贷放利率(或卖出价格,汇率)
Offset    对冲,轧平
Open spot net position 即期净部位
Operation risk 作业风险
Option date forward 任选交割日的远期汇率
Option   选择权
Options reserve  选择权保留额度
Order  交易指示单
Out of the money(OTM)  价外
Outright forward 远期直接汇率
Over the counter店头市场,柜台交易市场
Overall limit   总合限额
Overbought   买超
Overnight(O/N)  当日交割之隔夜拆放
Oversold    卖超
Par    报价与被报价币的利率相同,换汇汇率为零。
Par value   面值(同face value)
Place(give) USD 贷出,卖出(美元)
Points 基本点(pips 或 ticks, 汇率变动的尾数)
Portfolio 资产投资组合
Position limit  外汇部位额度
Position sheet  交易部位登记簿
Position trader 长线交易者
Position   部位
Positive yield curve 正收益率曲线
Premium pay date 权利金交付日
Premium   升水,权利金
Present value  现值
Price risk  价格变动风险
price-specie flow mechanism 物价与黄金流入机能理论
Primary market  初级市场,发行市场
Principal  本金
Put option  卖权
Quantity quotation 数量报价法
Quit right buy 买断(商业本票),除权
Quit right sale 卖断(商业本票),除权
Quoting bank  报价银行
Quoting party  报价者
Rate sensitive asset 利率敏感资产
Real interest rate 实质利率
Reciprocal relationship 倒数关系
rediscount 重贴现
reference currency  被报价币
Registered form  记名形式
Repurchase agreement 附买回协定(商业本票)
Reserve    保留额度
Reverse agreement 附卖回协定(商业本票)
Risk diversification 风险分散原则
Risk exposure  风险暴露
Risk point  风险点数
risk premium 风险补贴
Roll back  提前交割
Rolling down strategy 下滚策略
Rollover  展期交割
rules of the gold standard game  金本位制度实施规则
S&P Index future 标准普尔指数期货合约
Scale order 分段交易指示单
Secondary market 次级市场
Sell call   卖出买权
Sell near / buy far date卖出近期被报价币,买入远期被报价币
Sell spot / buy forward 卖出即期被报价币,买入远期被报价币
Senior money dealer资深货币交易员
Sensitivity points 敏感度
Setting rate  利率基准
Settlement account 往来账户
Settlement limit  交割清算额度
Settlement risk 交割清算风险
Short butterfly call spread  卖出碟式买权价差
Short butterfly putl spread  卖出碟式卖权价差
Short currency future contract 卖出外汇期货契约
Short position  卖超或短部位(贷出的金额大于借入)
Short sale  卖空
Short straddle  卖出跨式部位,上跨式部位
Short strangle  卖出不同履约价格的跨式部位
SIBOR  新加坡银行同业拆借利率
SIMEX  新加坡期货交易所
Small amount  小额
Sovereign risk 管辖权风险(政府的管制)
special drawing right (SDR) 特别提款权
Speculator  投机者
Spot against forward 即期对远期换汇交易
Spot date   即期交割日
Spot transaction 即期外汇交易
Spot    即期交易,即期交割
spot/1 week 即期后一周交割
Spot-next   次二营业日交割之隔夜拆放
Spot-week  次二营业日交割之星期拆放
Spread   价差
Square   平仓或轧平
Standard amount 标准交易单位
Stock index futures 股票指数期货
Stop loss limit  止损点,停损点
Straddle   同价买卖选择权
strike price   履约价格
Swap rate( or swap point )换汇汇率
Swap transaction 换汇交易
Take 询价者以offer rate 自报价银行买入被报价币
Take(pay) USD  借入,买入(美元)
Term swap    IRS持有时间超过两年者
The payer of fixed   支付固定利率者
The receiver of fixed  收入固定利率者
Tight money   高价货币
Time lag  时间落差
Time order  时间限制指示单
Time value   时间价值
Tiny amount  微小额
Tom    隔日交割
Tom-next   次营业日交割之隔夜拆放
total VAR available 总VAR授权额度
Trade gaps 合约期间
Treasury bill 国库券
Treasury bills  美国国库券(一年内)
Treasury bonds  美国长期债券(十年以上)
Treasury notes  美国中长期债券(十年内)
Two way quotation 双向竞价
Uncovered interest arbitrage 有汇率波动风险的套利操作
Uncovered    未轧平
Unmatched   未抵消
unwind    解约
value at risk(VAR)风险值
value day   交割日
volatility    波动率
Writer    卖方
Year to maturity 到期年限
Yield curve   收益率曲线
Yield to maturity 到期收益率(殖利率)
Zero coupon bond 零息票债券

posted @ 2006-11-14 08:50 大头鹰 阅读(1273) | 评论 (0)编辑 收藏

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